BerGenBio ASA

BerGenBio ASA skal på børs ved hjelp av ABG Sundal Collier, DNB og Arctic Securities. BerGenBio er et onkologisk bioteknologiselskap i klinisk fase som utvikler ’first-in-class’ legemidler mot nye medikamentmål (drug targets) som driver aggressiv kreft. Selskapet har en unik og ledende forståelse av funksjonen og rollen til Axl, en reseptor av typen tyrosin kinase. Selskapet ser for seg å hente nok kapital denne runden til å være velfinansiert et stykke ut i 2019 og planlegger å få BGB324 gjennom fase II og BGB149 gjennom fase 1 i denne perioden. Medikamentene vil brukes sammen med andre medisiner og behandlinger for å øke effektiviteten av disse når kroppen ikke lengre klare å kjempe mot kreftcellene med disse medisinene.

Tegningsperiode: 29.03.2017 til 04.04.2017 kl.12:00.
Kursintervall: 25 kr.
Ingen retail rabatt
Minste tegning: 10.500 kr


Selskapet er i en tidlig fase og selv om produktene deres har gitt lovende resultater i testene som er gjort frem til nå er det fremdeles et godt stykke frem til kommersialisering. Det er stor sannsynlighet for at det vil komme nye emisjoner fra 2019 og fremover hvis de ikke inngår avtaler med store legemiddelaktører slik Algeta i sin tid gjorde med Bayer. Med en lovende produktportefølje følges BerGenBio tett av de store aktørene. De store aktørene vet at en overtagelse vil koste eksponensielt mye mer jo lengre BerGenBio er kommet i testingen og jo bedre resultatene i disse testene er. Og selskaper som har produkter som blir mer effektive ved bruk sammen med BerGenBio sine produkter vil ha stor interesse av å ta kontroll over prisingen av hele behandlingen av pasientene. Det er derfor stor sannsynlighet for at det kommer et bud på BerGenBio om produktene deres viser seg å være så gode som de mener at det er i denne tidlige fasen.


Om selskapet:

BerGenBio is a clinical stage oncology biotech company developing first- in-class therapeutics against novel drug targets that drive aggressive cancers. The Company has a deep and leading understanding of the role and function of Axl, a drug target of the class receptor tyrosine kinase. Axl is generally accepted as a driver of many of the hallmarks of aggressive cancer and is also an essential mediator of cellular plasticity through the pathway known as epithelial-mesenchymal-transition (“EMT”). The Company's primary aim, either alone or in collaboration with a partner, is to develop and commercialise its lead product BGB324 through to marketing approval by the regulatory agencies and subsequent commercialisation.

The Company’s most advanced anti-cancer drug candidate is BGB324, which is a first-in-class highly selective, orally bioavailable inhibitor of Axl and the only selective Axl inhibitor undergoing clinical trials. BerGenBio is currently sponsoring ongoing clinical trials with BGB324 as a single agent and in combination with standard of care drugs in patients with acute myeloid leukaemia (“AML”), myelodysplastic syndrome ("MDS") and non-small cell lung cancer ("NSCLC"). In addition, BerGenBio anticipates within H1 2017, the commencement of two additional Phase II clinical trials with BGB324 administered in combination with KeytrudaTM in patients with NSCLC and triple negative breast cancer ("TNBC"). BerGenBio is also actively working on the development of a companion diagnostics tool to identify patients who may specifically benefit from treatment with BGB324. Initial clinical data has indicated that those patients who have the activated form of Axl are more likely to respond to treatment with BGB324.

BerGenBio has leveraged its leading position in Axl biology to establish international partnerships; (i) with ADC Therapeutics S.a.r.l. ("ADCT"), a Swiss biotech company, to whom the Company has licensed preclinical Axl antibodies for the development of an antibody-drug conjugate ("ADC") and (ii) Merck Sharp & Dohme B.V. ("MSD"), a global pharmaceutical company, who will supply its immune checkpoint inhibitor Keytuda for combination clinical studies in patients with lung cancer and TNBC.

BerGenBio’s founding research was undertaken at the University of Bergen, and in 2007 the Company was established by Bergen Teknologioverføring AS (the technology transfer office of the University of Bergen (“UiB”)), UniResearch AS (the investment holding company of UiB), Prof. James Lorens and Dr. David Micklem. The Company maintains its administrative and research offices in Bergen whilst its clinical development functions are led from its office in Oxford in the United Kingdom. The primary aim of the Company is to complete regulatory trials of BGB324 in a subset of patients with AML/MDS, whilst simultaneously pursuing further clinclal trials to determine the utility of BGB324 in patients with more common cancers such as NSCLC and TNBC.

Nettsiden til selskapet

Prospekt

Tegning via VPS

Rykte Børsen

En post om hvilke selskaper det ryktes at er på vei mot børsen:


Arcus ASA har planer om å gå på børs ved hjelp av ABG Sundal Collier, Carnegie og SEB. Arcus er et ledende nordisk merkevareselskap innen vin og brennevin. Selskapet er verdens største produsent av akevitt, og har sterke markedsposisjoner innen vin og brennevin i hele Norden.
Arcus ASA består idag av tre forretningsområder: Vin, Brennevin og Distribusjon. Det heleide distribusjonsselskapet Vectura er Norges ledende logistikkvirksomhet for alkoholholdige drikkevarer, hvor Arcus er den desidert største kunden. Se egent innlegg.

Hjemmemarkedene er Norge, Sverige, Danmark, Finland og Tyskland. 
Selskapet er i dag eid av det svenske PE selskapet Ratos (83,39%), Hoff SA (9,89%) og av nåværende og tidligere styre- og ledelse (6,72%).
Både Ratos og Hoff ser for seg å selge seg ned. I tillegg skal det hentes inn rundt 500 MNOK i ny egenkapital. Det spekuleres at verdien på selskapet vil være i overkant av 3 milliarder.
Selskapet omsetter i overkant av 2,5 milliarder, har god lønnsomhet og har bedret marginen de sist årene.


AINMT AS har planer om å gå på børs og Oslo Børs er en aktuell markedsplass. Selskapet står bak ICE.net i Norge og har den tredje lisensen for 4G i Norge etter at de vant anbudet foran Tele2. De to andre aktørene er Telenor og Telia. I de to første årene bruker de Telia sitt nett som støtte, mens de bygger opp sitt egent. Selskapet henter penger i disse dager (begynnelsen av juni 2016) og i den anledning har det kommet frem at en notering av av interesse. Selskapet holder også deleierskap i lisenser i Indonesia og Filippinene for nett med 450 Mhz (brukt for NMT i Norge tidligere). I Indonesia kan de trolig etterhvert få bruke den frekvensen til 4G. Lav frekvens som det er snakk om her har lang rekkevidde som er et pluss i et øy rikt land med spred bosetting. AINMT har også business i Sverige. Total er selskapet i en oppbyggingsfase og bruker mer penger enn de tjener. Prisen på teletjenester er fallende noe som motvirkes av at bruken øker og at hardware som basestasjoner også faller i pris.


Hafslund Marked skal skilles ut fra Hafslund og noteres på Oslo Børs som et selvstendig selskap. Det be vedtatt på styremøtet 08.12.2015. Hafslund ASA ønsker å gjøre grepet for å frigjøre kapital og konsentrere seg om kjernevirksomheten sin som er strømnett, fjernvarme og vannkraft.

Hafslund Marked er den delen av dagens Hafslund som selger av strøm, driver kunde- og fakturatjenester ovenfor sluttbruker. De har over 1 million kunder. De er 581 ansatte, omsatte for 6,6 mrd. kroner og tjente 224 mill. kroner i 2014. De har en markedsandel i Norge med 27%, Svergie 4% og Finaland 4%  med følgende merkevarer: Hafslund Strøm, Fredrikstad Energisalg, Norgesenergi, Hallingkraft, Røyken Kraft, Sverigesenergi, Göta Energi, og Kotimaan Energia.

Oslo kommune har endret bystyret etter valget og den planlagte børsnoteringen er kansellert.

Om Hafslund Marked på Hafslund nettside




Arctic Aviation Assets (Fly leasing selskapet til Norwegain Air Shuttle) sikter seg inn mot børs. Om det blir i Norge eller i utlandet gjenstår å se. Oslo Børs har mye kapitalkrevende businesser i fra før, men ikke noen innenfor dette segmentet.



Komplett Bank er å finne på unotert listen. Banken er eid 20% av Komplett og har med det synergier på markedsføringssiden. De brukte fem kvartaler på å bli lønnsomme, som må sies å være en god prestasjon. De vokser raskt og tjener penger. De som startet banken var også med å starte Bankia Bank (Gebyrfri kortet) som sammen med Econ ble kjøpt opp av Santander og utgjør stammen i dagens Santander Consumer Bank i Norge.

Komplett Bank nettside
Grå marked aksjekurs for Komplett Bank



Monobank er i forbrukerfinans segmentet. De holder til i Bergen og har satset på å automatisere mest mulig av businessen sin, noe som bør kunne gi en lav kostnadsprosent etterhvert som de vokser.  Q1 2016 ga første indikasjon på hvordan oppstarten har gått og viste at de er godt i gang i samme løype som Komplett og Bank Norwegian har tråkket opp. Monobank skal klare seg utenfor børsen i 3-4 år først så her ligger en notering frem i tid ettersom de ble etablert sent 2015.

Monobank nettside
Grå marked aksjekurs for Monobank

Plantasjen
Blomster og hagemøbel kjeden Plantasjen er på vei mot børsen. Dagens eier Apax Partner ønsker en exit og ser for seg å notere selskapet høsten 2016. For ytterligere vekst er tanken å etablere mindre sentre fremover slik at tettheten mellom butikkene øker. Førventet EV er 3,5 milliarder.

Plantasjens nettside

Legg gjerne igjen en kommentar eller send meg en beskjed om du vet om flere som er på vei mot børsen.

Tidligere omtalt her:

B2 Holding ASA
Pareto Bank ASA
Treasure ASA

Arcus ASA

Resultat av emisjonen:

Tegningskurs:            43,00

Sluttkurs første dag:  43,00        (01.12.2016)

Avkastning første dag: 0,00%

Oppdatering: Kursintervallet er snevret inn til 42-43 kr. per aksje meldes det 28.11.2016.

Selskapet melder 23.11.2016 at emisjonen og de tilbudte aksjene fra dagens eiere allerede første døgnet er overtegnet. Det lover godt. Det øker også sjansen for at kursen havner i øvre del av intervallet. Det er også bra at dagens eiere kvitter seg med flest mulig aksjer de ikke ønsker tidlig så det ikke ligger store poster som skal selges og holder kursen nede etter noteringen.


Arcus ASA skal på børs ved hjelp av ABG Sundal Collier, Carnegie og SEB. Arcus er et ledende nordisk merkevareselskap innen vin og brennevin. Selskapet er verdens største produsent av akevitt, og har sterke markedsposisjoner innen vin og brennevin i hele Norden.
Arcus ASA består idag av tre forretningsområder: Vin, Brennevin og Distribusjon. Det heleide distribusjonsselskapet Vectura er Norges ledende logistikkvirksomhet for alkoholholdige drikkevarer, hvor Arcus er den desidert største kunden.

Tegningsperiode: 21.11.2016 til 29.11.2016 kl.12:00.
Kursintervall: 39 til 45 kr.
Ingen retail rabatt
Minste tegning: 10.500 kr
Opptil 15 % over-allotment av tilbudte aksjer


Hjemmemarkedene er Norge, Sverige, Danmark, Finland og Tyskland. 
Selskapet er i dag eid av det svenske PE selskapet Ratos (83,39%), Hoff SA (9,89%) og av nåværende og tidligere styre- og ledelse (6,72%).
Både Ratos, Hoff og resterende eiere ser for seg å selge seg ned. I tillegg skal det hentes inn opptil 775. Det spekuleres at verdien på selskapet vil være i overkant av 3 milliarder.
Selskapet omsetter i overkant av 2,5 milliarder, har god lønnsomhet og har bedret marginen de sist årene.

Ratos vil trolig gjør mer enn fem gangeren på investeringen og selger seg ned til 18%. Hoff og de andre aksjonærene selger seg også ned. Mye av pengene Arcus henter vil brukes til å nedbetale gjeld.

Store nedsalg fra dagens insidere er ikke et godt tegn. PE fond gir sjeldent bort penger så prisingen vil ikke være lavere enn fear. Redusert finansiell giring vil trolig redusere EK-avkastningen fremover. På den andre siden er selskapet i vekst med en fin lønnsomhet og med sterke merkevarer i porteføljen. Nedslagsfelt i kjøpesterke markeder i Nord-Europa gjør Arcus godt posisjonert fremover.

Om selskapet:

The Company and its subsidiaries are involved in production, bottling, import, marketing, sale and distribution of wine and spirits. The Group is represented in all Nordic countries, with subsidiary companies in Norway, Sweden, Denmark and Finland, as well as in Germany. The Group has further exports of spirits to markets outside the Nordic region and Germany, most importantly to the United States.

The Group's spirits business imports, produces, bottles, markets and sells spirits to government monopoly outlets, grocery retail, hotel and restaurant industries, and the tax-free and selected export markets.

The Group's wine business imports, bottles, markets and sells wine in Norway, Sweden and Finland through the same sales channels as the Group's spirits business area.

The business segment distribution, operating externally under the Vectura name, is the Group’s logistics service provider in the Norwegian market. The business has its administration, warehouse and logistics operations at the Gjelleråsen facility. 

B2Holding ASA

Resultat av emisjonen:

Tegningskurs:            12,00

Sluttkurs første dag:  12,50        (08.05.2016)

Avkastning første dag: 4,17%

Oppdatering: Kursintervallet er snevret inn til 11.50 til 12 kr. per aksje (06.05.2016).

Oppdatering: Emisjonen er fulltegnet innenfor kursintervallet ble det meldt 30.05.2016. det tok i overkant av 3 børsdager noe jeg tror B2 Holding er fornøyd med. Aksjen handles i helt i toppen av og tidvis over kursintervallet i etterkant av den meldingen.

B2 Holding skal børsnoteres. De har vært en av selskapene omtalt på RykteBørsen. ABG Sundal Collier ASA, Arctic Securities AS og Nordea Markets bistår. Selskapet driver inkassovirksomhet i flere land, vokser kraftig, er lønnsomt og har et management og styre som har bygget opp selskaper innenfor samme sektor tidligere (Aktiv Kapital og Gothia). Det geografiske nedslagsfeltet er Skandinavia, Finland, Baltikum, Tsjekkia, Italia, Polen, Romania og Balkan. De er til sammen i 14 land hvorav Polen er det største markedet deres per i dag. Målet er å bli et pan-europeisk selskap.

B2 Holding vil dra nytte av de nye bankreguleringene som tvinger bankene i Europa til å rydde opp i balansene sine. Høye kapitalvekter på misligholdte lån gjør de kostbare å holde på når også kjernekapitalkravene til bankene øker. B2 Holding tar sikte på å hente inn 650 MNOK i ny egenkapital og vil også øke fremmedkapitalen fremover slik at de kan dra nytte av "de rekordstore" mulighetene de har tilgang på. De eier allerede misligholdt gjeld for 47,7 mrd kr. og renger med å få hentet inn 6,8 mrd kr. av det beløpet (dvs. fremtidige inntekter) samtidig som de vil forsette oppkjøpet av ytterligere gjeld. B2 Holding tar sikte på en EK-grad på 30%, har som mål å levere 20% EK-avkastning og ønsker å starte med å utbytte betaling våren 2017.

Et lite negativ tegn at Dalen Zahl og Rasmussengruppen vekter seg noe ned. Et pluss er at flere av primærinsidere har tegnet seg i emisjonen sammen med storaksjonær Stenshagen Invest. Styret og ledergruppe har en lock-up periode på 6 og 9 måneder noe som gjør at man ikke trenger frykte inside salg i den nærmeste perioden.

Tegningsperiode: 25.05.2016 til 07.06.2016 kl.12:00.
Kursintervall: 11,25 til 13,50 kr.
Ingen retail rabatt
Minste tegning: 10.500 kr
Opptil 4,9 % over-allotment - 15,25 mill. aksjer som Rasmussengruppen AS (15) og Olav Dalen Zahl (0,25) selger.

Om selskapet:

B2 Holding is a leading European financial services provider specialised in the investment and workout of non-performing loans, primarily from the banking sector. The Group also provides third party debt collection solutions on behalf of clients, as well as offering credit information in selected markets. It also has smaller consumer lending operations in Sweden and Poland. 

The Group's main focus is on debt purchasing and collection on owned portfolios. The Group believes that a key success criteria within the CMS industry is availability of information, where it draws upon its expertise in handling large amounts of customer data. The Group's strategy involves identifying and acquiring the right portfolios, developing strong operational platforms and acquiring subsidiaries with similar businesses in targeted markets across Europe supporting this strategy.

B2Holding has built its business through the acquisition of collection companies with strong segment positions, and through purchases of non- performing and partially performing debt portfolios. The essence of the Group's current strategy is to build leading positions within the CMS industry in the geographical markets in which the Group operates, with a main focus on the purchasing and collection of NPL portfolios. A strong presence in the Group's geographical markets has positioned the Group for further growth as it provides access to new portfolios. The Group's position and main focus in the CMS value chain is on the debt purchase and collection segment where it collects on portfolios purchased for its own book, but the Group also has a significant presence within the third party collection segment in Finland and Latvia. The collection process is managed through the Group's 10 platforms (12 platforms following completion of the acquisition of DCA as described under B.4a) below) and the collection methods vary across regions and dependent on the customer profile. The collection strategy is developed to yield both the best financial results and to protect the Group's reputation. The Group emphasises professionalism, expertise and high ethical standards at all levels of the collection process as these are important factors for the Group's attractiveness with and trust from NPL originators / debt sellers and local authorities. 

The Group believes it has a number of key strengths that help to differentiate it from its competitors and that have contributed to the Group's profitable growth. These key strengths include: 

(i) the Group's position in a highly attractive industry; 

(ii) rapid establishment as a leading debt purchaser in the Nordics and Central Eastern Europe, partly through acquisitions of well- respected platforms with long track records, as well as through relationships with NPL providers; 

(iii) strong management team and organisation led by industry veterans; 

(iv) scalable collection platform supporting profitable expansion potential; 

(v) highly diversified portfolio with stable and predictable cash flows; and 

(vi) strong financial position and growth capacity. 

In order to achieve its goal to be one of the leading Pan-European institutions in the CMS industry, the Group pursues development of businesses with extensive experience and a solid reputation in their respective local markets. The Group is currently represented in 15 European countries, with debt collection operations (platforms) in Croatia, Estonia, Finland, Latvia, Montenegro, Norway, Poland, Serbia, Slovenia, and Sweden. The Group also has support offices in Austria, Luxembourg, the Netherlands and recently incorporated entities in Romania and the Czech Republic. Furthermore, the Group owns portfolios in Italy, Denmark, Romania and Lithuania.

Nettsiden til selskapet

Prospekt

Tegning via VPS

BW Pacific Limited

Børsnoteringen kanseleres ettersom interessen for selskapet ikke var god nok.

BW Pacific skal på børsen ved hjelp av DNB Markets, Pareto Securities og SEB.

Selskapet driver innenfor shipping i segmentet oljeprodukttankskip. Selskapet har 35 skip i dag og 10 nye båter under bygging med levering i fra november 2015 frem til mars 2017. Eierne er BW Maritime og PAG Tanker kjøpte i sin tid Bergesen d.y ASA og har med det tette relasjoner til Norge. De har børsnotert selskaper på Oslo Børs allerede, nevnelig BW Offshore (BWO) og BW LPG og fremstår som ryddige og greie.

Pengene som hentes brukes til å finansiere nybyggingene. Selskapet er finansielt ok før notering og styrkingen av EK som de nå foretar seg bedrer situasjonen ytterligere. De styrkede finansielle musklene gjør at de åpner for å gjøre oppkjøp fremover. De ser for seg en konsolidering i segmentet sitt.

Produkt tankmarkedet er volatilt. Selskapet har 30% av skipene på time charter og 70% i spot markedet. Noe som gjør de sensitive i forhold til rate utviklingen. Scorpio Tankers Inc. er en større konkurrent notert på NYSE og utviklingen deres er svakt opp YTD, med en foreløpig topp i juli. Det er verdt å merke seg at Scorpio betaler utbytte og er lønnsomme. Med en voksende flåte og nye kostnadseffektive skip bør det være muligheter for BW Pacific å tjene penger, noe aksjonærer bør vite å sette pris på.

BW Pacific skal hente ny egenkapital på 2,1 mrd. kroner og BW Maritime og PAG Tanker Ltd vil selge ca. 9,7 millioner aksjer. Det er også en gitt en overtildelingopsjon på ytterligere tildeling av 15% av det samlede tilbudet, så ved overtegning genereres støttekjøp fra DNB frem til overtildelingen er kjøpt tilbake eller til det er gått 30 dager etter notering. Støttekjøp er en fin beskyttelse på nedsiden, så lenge den varer.

Tegningsperiode: 02.11.2015 til 12.11.2015 kl.12:00. (Kan kortes ned til 09.11.2015)
Kursintervall: 44 til 50 kr.
Ingen retail rabatt
Minste tegning: 10.500 kr
Overtildelingsopsjon på opptil 15%

Om selskapet:
The Group is one of the world’s leading oil product tanker owners and operators based on number of vessels and total carrying capacity as at September 2015 (source: Braemar ACM’s database). As at the date of this Prospectus, the Group owned, partly owned and/or operated an existing fleet of 35 vessels, comprising 17 owned LR1s, 18 owned MRs and a total of 10 newbuildings of which six are LR1s and four are MRs. The newbuildings are expected to be delivered in the period from November 2015 to March 2017. 

The fleet operates globally, with a total carrying capacity of 2.2 million dwt at the date of this Prospectus and a further 0.6 million dwt of capacity currently on order in the form of six newbuildings of LR1s from STX, South Korea and four newbuildings of MRs from SPP, South Korea. The business is currently focused on the transportation of oil products for leading international oil companies and national oil companies, as well as trading and utility companies. 

The Group operates its business in oil products transportation. The Group divides its business further into LR1 (capacities ranging between 56,500 and 84,499 dwt) and MR (capacities ranging between 41,000 and 56,499 dwt).

Since 2013, the BW Group has strategically increased its exposure in the product tanker segment through acquisition and the partnership between BW Group and PAG, resulting in a net increase of 32 vessels. In 2013, BW Group acquired four LR1s from W Tankers, growing its fleet scale to 17 LR1s and becoming the market leader in the LR1 segment. In 2014, BW Group and PAG formed a joint venture, BW Pacific, and its initial fleet of 17 LR1s was acquired from BW Group. The Group then strategically increased its exposure in the oil product tanker segment with the acquisition of 10 modern MRs from Vitol (through Elandra Pte Ltd); six modern MRs and four MR newbuildings from Metrostar (through Metrostar Management Corp) and lastly two modern MRs from affiliates of Ahrenkiel.

Nettsiden til morselskapet

Prospekt

Tegning via VPS

Kid ASA

Resultat av emisjonen:

Tegningskurs:            31,00

Sluttkurs første dag:  29,90        (02.11.2015)

Avkastning første dag: -3,55%

Oppdateringer: Selskapet melder 27.10.2015 de er fulltegnet på minsteprisen på 31 kr.

Selskapet presenterte 26.10.2015 resultat for Q3. Både omsetning og resultatet er ned i forhold til samme periode i fjor, det skyldes det varme været mener de. Resultatet er ikke i tråd med utviklingen som ligger til grunn for prisingen av selskapet. De informerte også om at resultatet så langt i Q4 er sterkere enn i fjor som jo er et pluss.

Kid ASA skal på børs ved hjelp av ABG Sundal Collier og Arctic Securities. Kid Interiør er en landsdekkende tekstilkjede. De har 128 heleide butikker over hele landet, en samlet omsetning på ca 1 milliard kroner og 900 ansatte.

Selskapet var privat eid og solgte kvalitetsprodukter til en ok pris. Selskapet ble så kjøpt av et PE fond som forsøkte å selge produkter av lavere kvalitet til en billig penge. Det gikk ikke så bra og DNB som lånegiver tok over selskapet. De solgte det videre til Gjelsten som har fått Kid på rett kjøl igjen. Han selger seg kraftig ned ved denne børsnoteringen. Samtidig forventer selskapet å hente 175 MNOK hvorav 9 MNOK er satt av til å dekke kostnaden av børsnoteringen. Prisingen av selskapet er grei. De er billigere enn Europris var, men vokser heller ikke like mye. De har et mål om å utbetale 60-70% av resultatet i utbytte fremover.

De peker ut Princess og Hansen & Dysvik som hovedkonkurrenter. Med også Jysk. IKEA, Bohus, Skeidar og Bolia har mye produkter innenfor samme segment. Europris, Nille og andre i billigbutikk segmentet har produkter som konkurrerer med Kid så konkurransen er tøff.

Tegningsperiode: 19.10.2015 til 28.10.2015 kl.12:00.
Kursintervall: 31 til 37 kr.
Ingen retail rabatt (ansatte får 1.500 kr).
Minste tegning: 10.500 kr
Opptil 15 % over-allotment (av 15 mill. aksjer som Gjelsten selger)

Om selskapet:
Kid is a specialist home textile retailer in the Norwegian home and interior textile market, controlling and operating all its physical stores, as well as an online sales platform. The product assortment ranges from curtains and bed linens to home accessories and decorations. The main competitors consist of other specialist home textile retail chains and independent stores, but also home and furniture retailers and other adjacent retail concepts. Kid’s strategy is to provide an  2 attractive value proposition to its customers through high quality, Kid-branded products and an inspirational assortment at affordable prices, with store proximity and ease of use.

Kid’s business model is based on ensuring full control of the value chain from the design phase, until the products are displayed in stores across the country. Accordingly, the Company has an in-house design team that ensures all products are tailored to the Kid concept. Furthermore, direct sourcing ensures that the Company has complete control over the price and quality of their products. More than 97% of the products sold are part of the Kid brand, with more premium products categorised in sub-brands like Dekosol and Nordun. Approximately 90% of the products are manufactured in Asia from countries like China, India and Pakistan.

Prospekt

Tegning via VPS

Nettsiden til Kid IR

Skandiabanken ASA

Resultat av emisjonen:

Tegningskurs:            46,00

Sluttkurs første dag:  43,50        (02.11.2015)

Avkastning første dag: -5,43%

Oppdatering: Selskapet melder 27.10.2015 at de er fulltegnet innenfor kursintervallet 45 til 48 kr. Det er også i dette intervallet prisen vil ende skriver de.

Skandiabanken er på vei til Oslo Børs ved hjelp av DNB, Swedbank og Carnegie. Selskapet er veldrevet og kan vise til kraftig vekst de siste årene. De har en effektiv driftsmodell og de er selektive i valg av lånekunder noe som gjør at de har kunne bygge opp en utlånsbalanse med lav LTV (55%). De er landsdekkende, men majoriteten av kundene holder til på det sentral østlandet.

Det kan bli vanskelig å opprettholde den sterke veksten de har hatt de siste årene og tiden da de var helt de toppen på innskudds- og utlånsbetingelser er forbi. Selskapet prises friskt i kursintervallet som er valgt, noe de må forsvare gjennom å fortsatt lever gode resultater.

Tegningsperiode: 19.10.2015 til 29.10.2015 kl.12:00.
Kursintervall: 43 til 54 kr.
Ingen retail rabatt (ansatte får 1.500 kr).
Minste tegning: 10.500 kr

Om selskapet:
The Bank is a branchless digital bank that offers modern everyday banking products to Norwegian retail customers through a user-friendly and adaptable banking platform. The Bank’s value proposition is to offer a differentiated and transparent banking experience in the Norwegian retail banking market, primarily through a dedicated customer orientation, by which the Bank has obtained a high standing amongst customers.

The Norwegian banking business operated as a Norwegian branch of Skandiabanken AB, a part of the Swedish bank and insurance group Skandia, up until 5 October 2015, when the Norwegian banking business was transferred to the Bank as part of the separation and listing process. The development of the Bank’s concept has since launch in 2000 been pursued in a consistent manner across three dimensions; (1) to offer a simple and transparent pricing structure which ensures that the customer gets a “fair deal”; (2) to continuously update and optimise the product offering based on customer feedback in order to maintain an intuitive and standardised offering that is relevant to its customers; and (3) to provide banking products and services across a lean and efficient digital platform with leading accessibility and usability across a broad range of user devices.

In its 15 year history of operations, the Bank has established itself as a sizeable player in the Norwegian retail banking market. In its first five years of operation, the Bank rapidly gained market share and established an attractive and loyal customer base by offering simplicity, accessibility, competitive interest rates and no fees or commissions to Norwegian retail banking customers. In 2012, Skandiabanken AB set a goal to double its loan book by 31 December 2018. This goal was nearly achieved by the Bank during the second quarter of 2015, as its loan book increased from NOK 26.7 billion as at 31 December 2012 to NOK 53.0 billion as at 30 June 2015, giving the Bank a 2.1%1  share of the Norwegian household lending market (excluding state lending institutions such as the Norwegian National Housing and the Norwegian Public Service Pension Fund). Further, at 30 June 2015 the Bank had 380,248 account customers with a balance and held an estimated market share of approximately 5% within transactions and 4.1% within deposits.

Today, the Bank offers a comprehensive range of financial products and services to individuals and households in Norway within payments and card services, deposit-based savings, investment products, long-term loans and short-term loans. The Bank has no branches and all products and services are offered directly through the digital platform which is available on a broad range of user devices. The offering emphasises selfadministrative services and is based on the core concept that all customers shall be offered transparent prices and a “fair deal”. Personalised support is provided by telephone, e-mail and also via an embedded chat function. In addition, customers can interact with the Bank through social media channels.

De ble utgitt noe informasjon om selskapet til obligasjonseierne i følgende presentasjon i forkant av prospektet. Det som et resultat av i at selskapet flytter gjelden fra selskapet (filialen) i Norge til det nye ASA selskapet som opprettes i forbindelse med børsnoteringen.

Prospekt

Tegning i VPS

Skandiabanken Investor Relations