Børsnoteringen kanseleres ettersom interessen for selskapet ikke var god nok.
Selskapet driver innenfor shipping i segmentet oljeprodukttankskip. Selskapet har 35 skip i dag og 10 nye båter under bygging med levering i fra november 2015 frem til mars 2017. Eierne er BW Maritime og PAG Tanker kjøpte i sin tid Bergesen d.y ASA og har med det tette relasjoner til Norge. De har børsnotert selskaper på Oslo Børs allerede, nevnelig BW Offshore (BWO) og BW LPG og fremstår som ryddige og greie.
Pengene som hentes brukes til å finansiere nybyggingene. Selskapet er finansielt ok før notering og styrkingen av EK som de nå foretar seg bedrer situasjonen ytterligere. De styrkede finansielle musklene gjør at de åpner for å gjøre oppkjøp fremover. De ser for seg en konsolidering i segmentet sitt.
Produkt tankmarkedet er volatilt. Selskapet har 30% av skipene på time charter og 70% i spot markedet. Noe som gjør de sensitive i forhold til rate utviklingen. Scorpio Tankers Inc. er en større konkurrent notert på NYSE og utviklingen deres er svakt opp YTD, med en foreløpig topp i juli. Det er verdt å merke seg at Scorpio betaler utbytte og er lønnsomme. Med en voksende flåte og nye kostnadseffektive skip bør det være muligheter for BW Pacific å tjene penger, noe aksjonærer bør vite å sette pris på.
BW Pacific skal hente ny egenkapital på 2,1 mrd. kroner og BW Maritime og PAG Tanker Ltd vil selge ca. 9,7 millioner aksjer. Det er også en gitt en overtildelingopsjon på ytterligere tildeling av 15% av det samlede tilbudet, så ved overtegning genereres støttekjøp fra DNB frem til overtildelingen er kjøpt tilbake eller til det er gått 30 dager etter notering. Støttekjøp er en fin beskyttelse på nedsiden, så lenge den varer.
Pengene som hentes brukes til å finansiere nybyggingene. Selskapet er finansielt ok før notering og styrkingen av EK som de nå foretar seg bedrer situasjonen ytterligere. De styrkede finansielle musklene gjør at de åpner for å gjøre oppkjøp fremover. De ser for seg en konsolidering i segmentet sitt.
Produkt tankmarkedet er volatilt. Selskapet har 30% av skipene på time charter og 70% i spot markedet. Noe som gjør de sensitive i forhold til rate utviklingen. Scorpio Tankers Inc. er en større konkurrent notert på NYSE og utviklingen deres er svakt opp YTD, med en foreløpig topp i juli. Det er verdt å merke seg at Scorpio betaler utbytte og er lønnsomme. Med en voksende flåte og nye kostnadseffektive skip bør det være muligheter for BW Pacific å tjene penger, noe aksjonærer bør vite å sette pris på.
BW Pacific skal hente ny egenkapital på 2,1 mrd. kroner og BW Maritime og PAG Tanker Ltd vil selge ca. 9,7 millioner aksjer. Det er også en gitt en overtildelingopsjon på ytterligere tildeling av 15% av det samlede tilbudet, så ved overtegning genereres støttekjøp fra DNB frem til overtildelingen er kjøpt tilbake eller til det er gått 30 dager etter notering. Støttekjøp er en fin beskyttelse på nedsiden, så lenge den varer.
Tegningsperiode: 02.11.2015 til 12.11.2015 kl.12:00. (Kan kortes ned til 09.11.2015)
Kursintervall: 44 til 50 kr.
Ingen retail rabatt
Minste tegning: 10.500 kr
Overtildelingsopsjon på opptil 15%
Om selskapet:
The Group is one of the world’s leading oil product tanker owners and operators based on number of vessels and total carrying capacity as at September 2015 (source: Braemar ACM’s database). As at the date of this Prospectus, the Group owned, partly owned and/or operated an existing fleet of 35 vessels, comprising 17 owned LR1s, 18 owned MRs and a total of 10 newbuildings of which six are LR1s and four are MRs. The newbuildings are expected to be delivered in the period from November 2015 to March 2017.
The fleet operates globally, with a total carrying capacity of 2.2 million dwt at the date of this Prospectus and a further 0.6 million dwt of capacity currently on order in the form of six newbuildings of LR1s from STX, South Korea and four newbuildings of MRs from SPP, South Korea. The business is currently focused on the transportation of oil products for leading international oil companies and national oil companies, as well as trading and utility companies.
The Group operates its business in oil products transportation. The Group divides its business further into LR1 (capacities ranging between 56,500 and 84,499 dwt) and MR (capacities ranging between 41,000 and 56,499 dwt).
Since 2013, the BW Group has strategically increased its exposure in the product tanker segment through acquisition and the partnership between BW Group and PAG, resulting in a net increase of 32 vessels. In 2013, BW Group acquired four LR1s from W Tankers, growing its fleet scale to 17 LR1s and becoming the market leader in the LR1 segment. In 2014, BW Group and PAG formed a joint venture, BW Pacific, and its initial fleet of 17 LR1s was acquired from BW Group. The Group then strategically increased its exposure in the oil product tanker segment with the acquisition of 10 modern MRs from Vitol (through Elandra Pte Ltd); six modern MRs and four MR newbuildings from Metrostar (through Metrostar Management Corp) and lastly two modern MRs from affiliates of Ahrenkiel.
Nettsiden til morselskapet
Prospekt
Tegning via VPS
Kursintervall: 44 til 50 kr.
Ingen retail rabatt
Minste tegning: 10.500 kr
Overtildelingsopsjon på opptil 15%
Om selskapet:
The Group is one of the world’s leading oil product tanker owners and operators based on number of vessels and total carrying capacity as at September 2015 (source: Braemar ACM’s database). As at the date of this Prospectus, the Group owned, partly owned and/or operated an existing fleet of 35 vessels, comprising 17 owned LR1s, 18 owned MRs and a total of 10 newbuildings of which six are LR1s and four are MRs. The newbuildings are expected to be delivered in the period from November 2015 to March 2017.
The fleet operates globally, with a total carrying capacity of 2.2 million dwt at the date of this Prospectus and a further 0.6 million dwt of capacity currently on order in the form of six newbuildings of LR1s from STX, South Korea and four newbuildings of MRs from SPP, South Korea. The business is currently focused on the transportation of oil products for leading international oil companies and national oil companies, as well as trading and utility companies.
The Group operates its business in oil products transportation. The Group divides its business further into LR1 (capacities ranging between 56,500 and 84,499 dwt) and MR (capacities ranging between 41,000 and 56,499 dwt).
Since 2013, the BW Group has strategically increased its exposure in the product tanker segment through acquisition and the partnership between BW Group and PAG, resulting in a net increase of 32 vessels. In 2013, BW Group acquired four LR1s from W Tankers, growing its fleet scale to 17 LR1s and becoming the market leader in the LR1 segment. In 2014, BW Group and PAG formed a joint venture, BW Pacific, and its initial fleet of 17 LR1s was acquired from BW Group. The Group then strategically increased its exposure in the oil product tanker segment with the acquisition of 10 modern MRs from Vitol (through Elandra Pte Ltd); six modern MRs and four MR newbuildings from Metrostar (through Metrostar Management Corp) and lastly two modern MRs from affiliates of Ahrenkiel.
Nettsiden til morselskapet
Prospekt
Tegning via VPS