XXL ASA

Resultat av emisjonen:

Tegningskurs:   58,00         

Sluttkurs første dag:  62,00

Avkastning første dag: 6,90%

Oppdatering: Det ble sendt ut børsmelding om at emisjonen var overtegnet innenfor prisintervallet allerede 23.09.2014. En så sterk interesse for aksjen lover godt for børsdebuten til XXL.

XXL skal noteres på Oslo Børs ved hjelp av ABG Sundal Collier, Goldman Sachs, Carnegie, Credit Suisse og DNB Markets. Minste tegning er 10.500. Tegningsfrist er 07.10.2014 kl.12, men med mulighet til å korte ned fristen til 02.10.2014 kl.12. Ingen retail rabatt. Ansatte får 1.500 i rabatt.

Selskapets hovedaksjonær er EQT. Private equity er ikke normalt veldig generøse når de skal kvitte seg med et selskap. I tillegg har de en tendens til å pynte "bruden". Det at gründere med flere skal selge seg ned er også et rødt flagg. På den andre siden er det et selskap som gjør det bra og som vokser raskt med et konsept som fungerer godt. Ledelsen har vist at de leverer og de har allerede pekt ut nye markeder for videre vektst.

 

Om selskapet:

XXL er den raskest voksende sportskjeden i Norden, gjennom netthandel og 39 varehus i Norge, Sverige og Finland. I Norge er XXL nå markedsleder med 25 % markedsandel ved utgangen av andre kvartal 2014. Det første varehuset i Sverige ble åpnet i 2010. I dag har XXL 15 varehus i Sverige og en markedsandel på 7 % ved utgangen av 2013. I april i år åpnet XXL sitt første varehus i Finland med stor suksess. XXL er også en etablert aktør på nettet, med opp mot 10 millioner unike besøkende i 2013, gjennom www.xxl.no og www.xxl.se. I april i år ble www.xxl.fi lansert.

XXLs forretningsidé er enkel. Kjente merkevarer til lave priser. XXL mener at konseptet med de største varehusene, de laveste prisene og det bredeste vareutvalget når ut til store kundegrupper. XXLs ansatte er spesialister på sitt felt og møter kundene med entusiasme og faglig veiledning.

XXL mener det fortsatt er betydelig vekstpotensial i Norden og har en ambisjon om å doble antall varehus over de neste fem årene. Samtidig utvikler selskapet sitt tilbud på nettet og gir kundeopplevelser i flere kanaler samtidig. XXL mener at dets etablerte konsept, plattform for netthandel og logistikkløsninger med tiden kan ta XXL videre i Europa. Den planlagte veksten vil bli finansiert over egen drift. I tillegg vil XXL til å begynne med legge opp til en utbyttepolitikk på 40 % av normalisert netto årsresultat (dvs. at enkelte engangskostnader knyttet til noteringen vil måtte tas hensyn til ved beregning av utbyttegrunnlag for 2014).

I 2010 kjøpte investeringsselskapet EQT aksjemajoriteten i XXL. De eier i dag 65 % av aksjene. Selskapets grunnleggere Tore og Øyvind Tidemandsen eier 30 %, mens de resterende 5 % eies av ledelsen. EQT, Tidemandsen og en del andre aksjonærer har besluttet å selge en del av sine aksjer til nye investorer, og i forbindelse med dette nedsalget skal XXL noteres på Oslo Børs. En børsnotering gir flere investorer mulighet til å ta del i XXLs videre vekst.

Kjøp av aksjer er forbundet med risiko for tap. Mer om dette, og andre forhold det er viktig å gjøre seg kjent med før en investeringsbeslutning fattes, finnes i prospektet som er utarbeidet i forbindelse med aksjesalget og den påfølgende børsnoteringen. Denne brosjyren gir ikke grunnlag for å fatte en investeringsbeslutning.

Et godt sted å starte er www.xxlasa.com

Prospekt: Via DNB

Tegning: VPS