RAK Petroleum

Resultat av emisjonen:

Tegningskurs:   14,10         

Sluttkurs første dag:  18,50

Avkastning første dag: 31,20%

RAK Petroleum er på vei til Oslo Børs. De får hjelp av ABG Sundal Collier og DNB. Tegningsfristen for retail er onsdag 05.11.2014 kl.12. Majoriteten av verdien i RAK er eierskapet av 42,84 % i DNO. For å tiltrekke seg nok aksjonærer tilbys det en 35% rabatt på verdien av DNO-aksjene som RAK eier til retailkundene. Det gjør de for å få nok antall aksjonærer til å kunne være notert på Oslo Børs.

Timingen er litt uheldig med fallende oljepris. Det er også verdt å merke seg at selskapet er eksponert mot et politisk utsabilt område og at dette ikke er et typisk norsk selskap med en norsk ledelse.

Om businessen.

RAK Petroleum plc (“RAK Petroleum”) er et investeringsselskap som investerer i olje- og gasselskaper i Afrika og Midtøsten, og har eierandeler i to selskaper; 42,84 % av aksjene i DNO ASA (“DNO”), som har vært notert på Oslo Børs siden 1981, og indirekte 33,33 % av aksjene i Foxtrot International LDC (“Foxtrot”).

Forgjengeren til RAK Petroleum, RAK Petroleum Public Company Limited (“RAK Petroleum PCL”), ble grunnlagt i 2005 med et mandat til å investere bredt i energisektoren, både oppstrøms, midtstrøms og nedstrøms. Selskapets første aksjer i DNO ble kjøpt i oktober 2009 for 4,17 kroner per aksje, og i april 2010 nådde aksjebeholdningen 30 %. I januar 2012 økte eierandelen til dagens eierandel på 42,84 % ved at selskapets operasjonelle datterselskap ble fusjonert inn i DNO.

DNO har hovedkontor i Oslo og virksomhet i totalt seks land i Midtøsten og Nord-Afrika. DNOs viktigste produserende eiendeler og reserver er i Kurdistan-regionen i Irak, Oman, Jemen og Ras al Khaima. DNO har en eierandel på 55 % i Tawke-feltet i Kurdistan-regionen i Irak, med brutto påviste og sannsynlige reserver på 714 millioner fat.

I april 2013 kjøpte RAK Petroleum PCL alle aksjene i Mondoil Enterprises LLC (“Mondoil”). Mondoil eier 50 % av Mondoil Cote d’Ivoire LLC, som igjen eier 66,66 % av Foxtrot. Foxtrot har hovedkontor i Abidjan på Elfenbenskysten, hvor selskapet har 24 % eier- og operatørskap i to av landets største produserende gassfelt. Feltene har produsert siden henholdsvis 1999 og 2012, og fjorårets daglige brutto gassproduksjon var i størrelsesorden 136 millioner kubikkfot, noe som tilsvarer omtrent 70 % av den totale gassproduksjonen i Elfenbenskysten. Gjennom det pågående utbyggingsprogrammet på lisensen vil to nærliggende felt utvikles, som vil øke kapasiteten og forlenge produksjonen fra lisensen.

Styreformann i RAK Petroleum, Bijan Mossavar-Rahmani, vil være en betydelig eier i RAK Petroleum også etter børsnoteringen, med en eierandel på over 20 %.

Selskapets hjemmeside

Selskapets prospekt

Du kan tegne deg her.