Nordic Nanovector ASA

Resultat av emisjonen:

Tegningskurs:            32,00

Sluttkurs første dag:  34,50

Avkastning første dag: 7,81%

Ny oppdatering 17.03.2015. De øker emisjonen fra 400 til 500 MNOK. Prisintervallet er samtidig begrenset til 31-32 kr. Aksjen er sist omsatt for 35 kr i gråmarkedet.

Oppdatering. Boken er fulltegnet innenfor prisintervallet 12.03.2014. Det skjedde raskt noe som er et godt tegn. Flere insidere har tegnet seg i emisjonen noe som også er positivt. 

Nytt selskap vil på børs i Oslo. Farmasiselskapet Nordic Nanovector får hjelp av ABG Sundal Collier, DNB Markets og Carnegie til børsnotering (IPO). Selskapet skal samtidig gjennomføre en emisjon. Det er ingen retail rabatt. Det er satt et indikert prisintervall på mellom 27 og 33 kroner per aksje. Bestillingsperioden er fra 09.03.2015 til 19.03.2015 kl.12. 

Det er ventet at aksjen vil bli listet rundt 23. mars. Aksjen omsettes i gråmarkedet i dag. Kursen kan sjekkes her.

Det forventes at emisjonen vil gi selskapet rundt 400 millioner kroner, det inkluderer ikke en overtildelingsopsjon på opp mot 15 prosent av de nye aksjene. Målet med emisjonen er å tilføre kapital for å sikre selskapet finansiering frem til selskapets hovedprodukt, Betalutin, skal lanseres, opplyser selskapet.

Roy Hartvig Larsen er en av gründerene i Nordic Nanovector. Han var også gründer av Algeta som var en suksess på Oslo Børs og som endte med å bli kjøpt av Bayer. Han sitter nå som styremedlem og eier før emisjonen 4,38% gjennom Sciencons AS og 2,24% privat (tilsammen 6,62 %). At han er involvert gir selskapet tyngde og er et stort pluss. 

Det første produktet deres er i fase II. Det vil si at det fort løper et par år før selskapet kan kommersialisere det første produktet.  Det vil skje etter fase III. Pengen som hentes er ment å skulle vare frem til de får inntekter. Selskapet sattser hardt på R&D og har flere produkter i "pipen". Det innebærer at de også bruker mye penger. Faren er derfor at de kan gå tom for penger hvis den planlagte tidsplan sklir ut. Det er også fare for at produktet ikke fungerer som forventet, men så langt er Nordic Nanovector fornøyd med hva produktet har vist i fase II (de er ikke ferdig med den fasen).

Om businessen:

The Company was established in 2009 by Roy H. Larsen and Inven2 AS on behalf of co-inventors of BetalutinTM, Øyvind S. Bruland and Jostein Dahle. The Company’s mission is to develop innovative radioimmunotherapeutics that target difficult to treat cancers using the Company’s proprietary nanovector targeting technology.

The Company’s lead product candidate, Betalutin™, is a radionuclide conjugated to a tumour seeking carrier/antibody. Betalutin™ aims to prolong and improve the quality of life of people who suffer from non-Hodgkin Lymphoma (“NHL”). The product candidate is currently undergoing phase II of a phase I/II dose-escalating clinical trial for treatment of relapsed NHL.

It has been demonstrated in phase I that BetalutinTM can be safely administered to patients with NHL. It has also been observed that BetalutinTM has a clinically relevant effect at all dose levels administered during phase I. The primary objective in phase II is to investigate tumour response rate in patients receiving BetalutinTM. Secondary objectives include confirming the recommended dose of BetalutinTM, to investigate the safety and toxicity, to estimate progression free survival and to estimate overall survival.

The Company intends to commercialise its product candidates through strategic alliances and partnerships with experienced oncology businesses and by establishing its own sales and marketing capabilities

Hjemmesiden til selskapet.

Presentasjon av selskapet.

Prospektet Nr. 1 fra 10.03.2015 og Oppdatert Prospekt fra 17.03.2015

Du kan tegne via VPS her.

Team Tankers International Ltd. (Eitzen Chemical ASA)

Team Tankers International Ltd. tar over Eitzen Chemical ASA med ABG Sundal Collier Norge ASA som rådgiver. I forbindelse med den transaksjonen ønsker Team Tankers å hente penger. Minimumstegning er 12.500 og maksimum 25.000. Det tilbys en retailrabatt på 1.500. Tilbudsperioden varer frem til 28.02.2015 kl.06.

Eitzen Chemical ASA har slitt lenge i konkurranse med bl.a Stolt-Nielsen og Odfjell innenfor kjemikaliefrakt og spesialprodukter innenfor olje. De har en eldre flåte enn de nevnte konkurrenten, noe som slår ut i høyere driftskostnader. På toppen av det hadde de tidligere høyere finanskostnader, noe som har gitt tap både for aksjonærer og kreditorer. Nå sattses det på nytt. Den underliggende driften fremstår lik, finanssiden er endret.

Om selskapet:

Prior to completion of the Exchange Offer, Team Tankers International Ltd.does not carry out any business. Following the Exchange Offer, the Company will become the ultimate parent of the Group, and will continue the business currently carried out by Eitzen Chemical ASA.

As of the date of this Document, the Group's fleet consists of 47 chemical tankers ranging from 3,500 dwt to 46,000 dwt. Cargo segregations vary from 12 to 30, and the fleet consists of both coated and stainless steel vessels. Of the owned and leased fleet at the date of this Document, 27 were coated and 20 were stainless steel. The Group ranks amongst the 10 largest chemical tanker operators in the world, based on number of vessels in its fleet and average vessel size measured in dwt. With an average fleet age of less than ten years, the Group operates a young and modern chemical tanker fleet. Of the vessels operated by the Eitzen Chemical, 32 are currently owned through subsidiaries in Bermuda and Singapore. 15 vessels are chartered in on time charter or bareboat contracts, most of them with purchase options. The vessels which are chartered in are classified as financial (6) or operating (9) leases in Eitzen Chemical's financial statements.

 Prospekt

Hjemmeside

Tegning via VPS

RenoNorden ASA

Resultat av emisjonen:

Tegningskurs: 47,00           

Sluttkurs første dag:  45,80

Avkastning første dag: -2,55% (uten retail rabatt)

Oppdatering: Det ble meldt 03.12.2014 at emisjonen var fulltegnet. Den 08.12.2014 meldes det at kursintervallet er satt til 43-49 kr ettersom det er fulltegnet innenfor det intervallet. I prospektet var intervallet satt til 39-53 kr.

RenoNorden skal noteres på Oslo Børs og får hjelp av Danske Bank, DNB og Carnegie. Det tilbys en retail rabatt på 1.000 kr. Minste tegningsbeløp er 10.500. Tegningsfristen er 11.12.2014 kl.12.



Om businessen:

RenoNorden er spesialist på innsamling av husholdningsavfall. Kundene er i all hovedsak kommuner, som har langsiktige avtaler med selskapet. I 2013 omsatte RenoNorden for 1 466 millioner kroner justert for oppkjøp i Finland.

Forretningsideen baserer seg på å vinne offentlige anbud, hovedsakelig fra kommuner, om henting og transport av husholdningsavfall fra innbyggerne for levering til avfallsstasjoner. Selskapets lange historie og størrelse muliggjør effektiv ruteplanlegging, optimalisert bruk av renovasjonskjøretøy og stordriftsfordeler ved innkjøp. Basert på dette leverer RenoNorden konkurransedyktige anbud med god lønnsomhet, noe som selskapets resultatrapporter underbygger.

RenoNorden har mer enn 1 400 ansatte og rundt 890 renovasjonskjøretøy i operasjon i Norge, Sverige, Danmark og Finland. Hovedkontoret og administrasjonen er lokalisert i Sørum kommune, nord for Oslo.

RenoNorden mener det fortsatt er betydelig vekstpotensial i Norden, og selskapet har en ambisjon om å vokse videre gjennom deltagelse i kommende anbudsrunder. Samtidig prøver selskapet å forbedre sin inntjening gjennom ruteoptimalisering, mer effektiv bruk av renovasjonskjøretøy, innkjøpsrutiner og salg av tilleggstjenester. Vekst vil hovedsakelig bli finansiert over egen drift og finansiell leasing av kjøretøy.

Hjemmesiden: RenoNorden.com

Prospekt: RenoNorden

Tegning: VPS

RAK Petroleum

Resultat av emisjonen:

Tegningskurs:   14,10         

Sluttkurs første dag:  18,50

Avkastning første dag: 31,20%

RAK Petroleum er på vei til Oslo Børs. De får hjelp av ABG Sundal Collier og DNB. Tegningsfristen for retail er onsdag 05.11.2014 kl.12. Majoriteten av verdien i RAK er eierskapet av 42,84 % i DNO. For å tiltrekke seg nok aksjonærer tilbys det en 35% rabatt på verdien av DNO-aksjene som RAK eier til retailkundene. Det gjør de for å få nok antall aksjonærer til å kunne være notert på Oslo Børs.

Timingen er litt uheldig med fallende oljepris. Det er også verdt å merke seg at selskapet er eksponert mot et politisk utsabilt område og at dette ikke er et typisk norsk selskap med en norsk ledelse.

Om businessen.

RAK Petroleum plc (“RAK Petroleum”) er et investeringsselskap som investerer i olje- og gasselskaper i Afrika og Midtøsten, og har eierandeler i to selskaper; 42,84 % av aksjene i DNO ASA (“DNO”), som har vært notert på Oslo Børs siden 1981, og indirekte 33,33 % av aksjene i Foxtrot International LDC (“Foxtrot”).

Forgjengeren til RAK Petroleum, RAK Petroleum Public Company Limited (“RAK Petroleum PCL”), ble grunnlagt i 2005 med et mandat til å investere bredt i energisektoren, både oppstrøms, midtstrøms og nedstrøms. Selskapets første aksjer i DNO ble kjøpt i oktober 2009 for 4,17 kroner per aksje, og i april 2010 nådde aksjebeholdningen 30 %. I januar 2012 økte eierandelen til dagens eierandel på 42,84 % ved at selskapets operasjonelle datterselskap ble fusjonert inn i DNO.

DNO har hovedkontor i Oslo og virksomhet i totalt seks land i Midtøsten og Nord-Afrika. DNOs viktigste produserende eiendeler og reserver er i Kurdistan-regionen i Irak, Oman, Jemen og Ras al Khaima. DNO har en eierandel på 55 % i Tawke-feltet i Kurdistan-regionen i Irak, med brutto påviste og sannsynlige reserver på 714 millioner fat.

I april 2013 kjøpte RAK Petroleum PCL alle aksjene i Mondoil Enterprises LLC (“Mondoil”). Mondoil eier 50 % av Mondoil Cote d’Ivoire LLC, som igjen eier 66,66 % av Foxtrot. Foxtrot har hovedkontor i Abidjan på Elfenbenskysten, hvor selskapet har 24 % eier- og operatørskap i to av landets største produserende gassfelt. Feltene har produsert siden henholdsvis 1999 og 2012, og fjorårets daglige brutto gassproduksjon var i størrelsesorden 136 millioner kubikkfot, noe som tilsvarer omtrent 70 % av den totale gassproduksjonen i Elfenbenskysten. Gjennom det pågående utbyggingsprogrammet på lisensen vil to nærliggende felt utvikles, som vil øke kapasiteten og forlenge produksjonen fra lisensen.

Styreformann i RAK Petroleum, Bijan Mossavar-Rahmani, vil være en betydelig eier i RAK Petroleum også etter børsnoteringen, med en eierandel på over 20 %.

Selskapets hjemmeside

Selskapets prospekt

Du kan tegne deg her.

Entra ASA

Resultat av emisjonen:

Tegningskurs:   65,00         

Sluttkurs første dag:  67,00

Avkastning første dag: 3,08%

For å motta bonusaksjer må aksjene holdes t.o.m. 16.10.2015. Gjøres det, mottas 1 aksje pr. 15 som ble tildelt i emisjonen og som er beholdt i hele perioden frem til den datoen. Bonus aksjene vil være på konto 20.10.2015.

Oppdatering: Entra er godt mottatt i markedet. Selskapet melder 07.10.2014 at de er overtegnet innenfor det indikative prisintervallet på opp til 44 262 296 nye aksjer og minst 40 000 000 salgsaksjer og tilleggsaksjer. Det brukte de en dag på.

Entra ASA skal på børs ved hjelp av ABG Sundal Collier, Goldman Sachs, Danske Bank, Handelsbanken, Swedbank og Kempen & Co. Minstetegning på kr.10.500. Retail investorer får en bonus aksje pr 15 aksje de kjøper og holder et år etter første handelsdag. Det gjelder for kjøp opp til kr.150.000.  Det er en 6,67% "gave" i fra staten til de som har en investeringshorisont på 1 år eller mer. Tilbudsperioden starer 06.10.2014 og varer til onsdag 15.10.2014 kl.12 for bestillingsskjema og 16.10.2014 kl.12 for elektronisk bestilling gjennom VPS.

Staten er ikke veldig generøse i forhold til prisen de skal ha for selskapet. Det er også stilt spørsmål rundt tilstanden til eiendomsmassen og behovet for oppussing og renovering av den i tiden som kommer. Se de momentene opp mot bonusaksjene de gir bort.
Pengene de henter inn vil bli brukt til å redusere gjelden slik at selskapet får en gjeldsgrad på 50%. Entra har noe eldre gjeld på høy fastrente som etterhvert skal refinansieres. Det kan redusere gjeldskostnaden noen fremover. Men det er også mulig spreaden de må betale blir noe høyere enn før ettersom selskapet ikke lengre vil være 100% statseid. I sum vil nok finanskonstaden komme noe ned som igjen kan øke utbytte på sikt. Utbytteyield for 2015 er antatt å ligge på 4%.


Om businessen:
Entra is a leading owner, manager and developer of office properties in Norway, focused on centrally-located, high quality assets in Oslo, Bergen, Stavanger and Trondheim. As of 30 June 2014, Entra had a property portfolio of 107 properties totalling approximately 1.3 million square metres. The market value of the Group’s property portfolio as of 30 June 2014 was approximately NOK 26.8 billion. The Group has a particular expertise in the public sector, which represented approximately 72% of the Group’s contractual rent as of 30 June 2014. The proportion of private sector tenants has increased from 12% in 2004, at a compound annual growth rate of 9%, while the total rent from public sector tenants has increased since 2004 at a compound annual growth rate of 6%.

Entra is currently wholly owned by the Selling Shareholder, which announced its intention to privatise Entra in January 2014. Entra has been independently operated on arm’s length principles since 2000.

A key value driver for Entra is its ability to attract and retain tenants in its management properties. As of 30 June 2014, the Group maintained a portfolio of 96 management properties totalling more than 1.0 million square metres. These management properties offer a stable yield from solid tenants with long lease contracts, with a WAULT of 7.8 years and an occupancy rate of 95.2% as of 30 June 2014. The WAULT of the entire property portfolio as of 30 June 2014 was 8.1 years. The Group operates all its management properties with its own staff.

The Group also has a solid and long track record of property development and has finalized several large renovation and new building projects throughout its history, including the construction of a new office building at Brattørkaia 15 in Trondheim completed in the first quarter of 2013, the total renovation of the office building at Fredrik Selmers vei 4 in Oslo completed in the fourth quarter in 2013 and the total renovation of the office building at Kjørbo in Sandvika (Bærum) completed in the first quarter of 2014. In addition to these completed projects, the Group has a significant portfolio of ongoing property projects and an extensive pipeline of potential projects.

The Group also selectively gains access to development projects and manages the associated risks through its shareholding in subsidiaries with significant non-controlling interests and jointly controlled entities. The Group’s interests currently include Oslo S Utvikling AS (of which the Group holds 33.33%), Entra OPF Utvikling AS (of which the Group holds 50%), Hinna Park Eiendom AS (of which the Group holds 50%), Papirbredden Eiendom AS (of which the Group holds 60%) and Sundtkvartalet AS (of which the Group holds 50%).

As of 30 June 2014, management properties accounted for approximately 91.4% of the market value and 81.5% of the area of the property portfolio, respectively, while projects properties and land and development properties accounted for approximately 6.8% and 1.8% of the market value and 7.4% and 11.1% of the area of the property portfolio, respectively. Total lettable area of the management properties was more than 1.0 million square metres as of 30 June 2014, with an occupancy rate of 95.2%. The portfolio of management properties is diversified between public sector tenants and private sector tenants. Based on the Group’s experience in negotiating lease agreements with public sector tenants, public sector tenant counterparties make independent leasing decisions, and no single tenant accounts for more than 6% of the Group’s aggregate contractual rent.

The Group is organised in four geographic operating segments: (i) Central Oslo, (ii) Greater Oslo, (iii) South/West Norway and (iv) Mid/North Norway. Central Oslo comprises all the Group’s properties located in Oslo, except for Helsfyr-Bryn and Stovner. Greater Oslo covers the Group’s properties at Helsfyr-Bryn and Stovner, as well as the Group’s properties in Drammen, Bærum, Skedsmo and Østfold. South/West Norway covers the Group’s properties in Bergen, Stavanger, Kristiansand, Arendal and Skien, while Mid/North Norway covers the Group’s properties in Trondheim, Bodø and Tromsø.`

Ønsker du å tegne deg i Entra:

 Les deg opp på hjemmesiden: Entra

 Retail bestilling: VPS

Prospecus: Link